萬(wàn)興科技回復(fù)交易所關(guān)注函要點(diǎn)總結(jié) 微頭條

Q1 ：非經(jīng)常性損益占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例較高的原因，是否存在主要依賴非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的情形。 公眾號(hào)挨揍的饅頭

公司 2020 年 -2022 年非經(jīng)常性損益占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例分別為 12.25% ， 62.07% ， 74.31% 。

【資料圖】

1.2022 年非經(jīng)常性損益占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例較高的主要原因?yàn)椋? 1 ） 研發(fā)投入持續(xù)增加以及流量成本上升。 2 ）公司 2022 年對(duì)廣州引力波信息科技有限公司、杭州華睿嘉銀股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的 公允價(jià)值變動(dòng) 。

2. 近兩年非經(jīng)常性損益占比當(dāng)期凈利潤(rùn)較高的原因： 相關(guān)研發(fā)成果形成與轉(zhuǎn)化為營(yíng)收效益相對(duì)投入有一定的滯后性。

3. 不存在依賴非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的情況：隨著研發(fā)投入不斷取得成果，以及應(yīng)用到產(chǎn)品中轉(zhuǎn)化為收入，公司自 2022 年四季度起營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)， 公司的經(jīng)常性凈利潤(rùn)占當(dāng)期凈利潤(rùn)比例迅速增長(zhǎng)， 特別是 2023 年一季度。因此， 2022 年占比較高的情況與公司的發(fā)展戰(zhàn)略相匹配， 不存在主要依賴非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的情形。

Q2 ：公司銷售模式。

采用了 直銷、經(jīng)銷、分銷相結(jié)合 的互聯(lián)網(wǎng)線上銷售模式：

1 ）直銷（終端客戶在公司自有網(wǎng)站上購(gòu)買軟件）

是指終端客戶通過(guò)登錄公司的自有電子商務(wù)網(wǎng)站購(gòu)買軟件，由公司直接將產(chǎn)品銷售給終端客戶，通過(guò)第三方支付平臺(tái)向終端客戶收取軟件銷售款。

2 ）經(jīng)銷（客戶在第三方平臺(tái)支付貨款，平臺(tái)從公司處獲得注冊(cè)碼，客戶激活后使用）

是指最終客戶選擇通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)為付款渠道，在最終客戶完成貨款支付后，第三方電子商務(wù)平臺(tái)基于最終客戶的訂單信息和支付信息向公司在線發(fā)送采購(gòu)需求，公司根據(jù)第三方電子商務(wù)平臺(tái)的要求向終端客戶發(fā)送產(chǎn)品注冊(cè)碼，客戶激活軟件即可使用。基于軟件產(chǎn)品以及互聯(lián)網(wǎng)在線銷售的特性， 第三方電子商務(wù)平臺(tái)未先從公司處購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品儲(chǔ)存。

3 ）分銷（客戶直接在分銷商平臺(tái)付費(fèi)下載公司產(chǎn)品）

是指公司將開(kāi)發(fā)完成的軟件產(chǎn)品 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送至分銷商平臺(tái)， 分銷商平臺(tái)為公司軟件銷售業(yè)務(wù)提供整體推廣、用戶引流以及支付服務(wù)，最終客戶在分銷商平臺(tái)上搜索到公司的軟件產(chǎn)品，直接付費(fèi)下載，無(wú)需產(chǎn)品注冊(cè)碼即可使用。

Q3 ：公司前五大客戶情況。

2022 年公司前五大客戶均為 第三方支付平臺(tái)、第三方電子商務(wù)平臺(tái)，和 Google 應(yīng)用商店等， 收入占比為 66.31% 。

公司披露的客戶在銷售模式下主要承擔(dān)支付結(jié)算作用， 而公司的終端客戶主要為 C 端用戶，分布在 200 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，需通過(guò)第三方支付平臺(tái)或第三方電子商務(wù)平臺(tái)支付結(jié)算。

2020 年 —2022 年前五大收款結(jié)算客戶的集中度分別為 75.67% 、 67.56% 和 66.31% ，呈持續(xù)下降的趨勢(shì)， 公司積極拓展第三方支付平臺(tái)和第三方電子商務(wù)平臺(tái)以增加平臺(tái)的多樣性。

Q4 ：前五大供應(yīng)商情況。

2022 年，公司前五大供應(yīng)商除長(zhǎng)沙中電產(chǎn)業(yè)園發(fā)展有限公司（當(dāng)期公司向其購(gòu)買了萬(wàn)興科技創(chuàng)意大廈，支付購(gòu)房款 15,911.58 萬(wàn)元）外，均為 廣告服務(wù)供應(yīng)商。

對(duì)于營(yíng)銷推廣等廣告服務(wù)， 公司主要合作的平臺(tái)為 Google ， 直接合作的供應(yīng)商包括 Google 官方及其代理商。除 Google 外，公司在其他渠道投放的廣告支出占比均較低， 不超過(guò) 5% 。 主要原因： 1 ）搜索引擎付費(fèi)廣告營(yíng)銷方式是公司獲得網(wǎng)絡(luò)流量最重要的方式。 2 ） Google 在全球搜索引擎占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)性地位。

Q5 ：廣告宣傳費(fèi)核算內(nèi)容明細(xì)、對(duì)應(yīng)金額、定價(jià)和確認(rèn)依據(jù)、支付對(duì)象。

內(nèi)容明細(xì)、對(duì)應(yīng)金額：搜索引擎付費(fèi)廣告 營(yíng)銷方式是公司獲取流量的最重要方式之一；公司積極開(kāi)拓 非 CPC （點(diǎn)擊付費(fèi)）營(yíng) 銷渠道，加大在 網(wǎng)站內(nèi)容建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)紅人、社交媒體、聯(lián)盟營(yíng)銷 等網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷模式上的投入。

定價(jià)和確認(rèn)依據(jù)、支付對(duì)象：

Q6 ：結(jié)合銷售推廣方式以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、流量成本上升的具體情況，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅的原因。

公司近兩年銷售費(fèi)用增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅，主要是因?yàn)? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，廣告投放轉(zhuǎn)化率下降 所致。

銷售費(fèi)用增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅主要是因?yàn)? 廣告宣傳費(fèi)的增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅：

1 ） 2022 年公司 加大對(duì)產(chǎn)品新版本的廣告投入， 轉(zhuǎn)化為銷售收入需要一定周期，具有滯后性。

2 ）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度增加， 公司增加廣告投放穩(wěn)定市場(chǎng)份額。

3 ） 品牌廣告投入增加， 和收入增長(zhǎng)直接無(wú)線性關(guān)系，但有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

Q7 ：公司運(yùn)用 AIGC 相關(guān)技術(shù)的具體產(chǎn)品、最近三年及一期相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入金額、研發(fā)投入金額、凈利潤(rùn)。

公司運(yùn)用 AIGC 相關(guān)技術(shù)的產(chǎn)品線包括： 萬(wàn)興喵影 /Filmora 、億圖圖示 /EdrawMax 、億圖腦圖 /EdrawMind 、萬(wàn)興 PDF/PDFelement 、萬(wàn)興愛(ài)畫(huà)、萬(wàn)興播爆 等。

分產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用情況：

研發(fā)費(fèi)用方面，公司核心產(chǎn)品線萬(wàn)興喵影 /Filmora 、萬(wàn)興 PDF/PDFelement 、億圖圖示 /EdrawMax 、億圖腦圖 /EdrawMind2020-2022 年研發(fā)費(fèi)用年均增速分別為 26.64% 、 12.48% 、 33.20% 、 63.51% ， 各產(chǎn)品線均保持逐年增長(zhǎng)狀態(tài) ；由于創(chuàng)新產(chǎn)品萬(wàn)興播爆、萬(wàn)興愛(ài)畫(huà)于 2022 年開(kāi)始研發(fā)，故此前年度沒(méi)有研發(fā)投入。

Q8 ：未來(lái) 6 個(gè)月內(nèi)公司持股 5% 以上股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在減持計(jì)劃。

2023 年 3 月 20 日，公司披露 “ 興億網(wǎng)絡(luò) ” 計(jì)劃減持公司股份不超過(guò) 284 萬(wàn)股，不超過(guò)公司總股本的 2.19% ； 2023 年 4 月 12 日至 4 月 28 日期間，興億網(wǎng)絡(luò)合計(jì)減持股份 238.39 萬(wàn)股。

除此外，公司暫未收到控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持股 5% 以上股東在未來(lái)六個(gè)月內(nèi)減持公司股份的計(jì)劃。

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