火電企業盈利能力或將進一步修復 相關股

1.今年夏季我國大部分地區氣溫或偏高，能源保供形勢依然嚴峻，全國電力供需平衡偏緊，局地高峰時段電力供需緊張。國網能源研究院預計今年全國全社會用電量約為9.25萬億千瓦時，比上年增長7%左右。分季度看，受2022年基數影響，第二、第四季度用電增速將顯著高于第一、第三季度用電增速。

【點評】：廣東、江蘇等多省2023年年度長協電價基本頂格上漲。同時，4月23日秦皇島5500混煤平倉價為999元/噸，較今年年初以來的煤價高點（1215元/噸）已下降216元/噸。火電行業核心在于煤炭持續下跌帶來業績彈性，看好隨著用電高峰將至，火電企業盈利能力或將進一步修復。浙能電力，申能股份等。

2.在由中國電子、中國經濟體制改革研究會共同主辦的第六屆數字中國建設峰會數字城市分論壇上，《數據要素市場化配置綜合改革白皮書（2023年）》正式發布。

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【點評】：北京、廣東、浙江、上海、深圳等省市作為“頭雁”已處于數據要素市場化配置綜合改革全面深化期，同時涌現出德陽、溫州、徐州、大理、鄭州等改革先鋒城市。浙商證券認為，數據要素是目前市場的主線，與數字經濟數據要素市場化密切相關，是大模型時代的必要基礎。京北方，東方國信等。

3.白宮官員表示，美國國家科學基金會計劃撥款1.4億美元用于新的人工智能研究中心。政府還承諾為政府機構發布指導方針草案，以確保對人工智能的使用保障“美國人民的權利和安全”。幾家人工智能公司已同意在8月的一次網絡安全會議上提交其產品以供審查。在公布這一舉措幾小時后，美國副總統卡馬拉·哈里斯和其他政府官員計劃會見谷歌、微軟、OpenAI和初創企業Anthropic的首席執行官。

【點評】：生成式人工智能服務提供者應當對生成式人工智能產品的預訓練數據、優化訓練數據來源的合法性負責。國信證券認為，國內AI應用逐步擴大，數據安全和AI監管同樣是重點，針對AI濫用風險，數據安全、密碼、AI監管均是重要技術發展方向。美亞柏科，博匯科技等。

4.據報道，近日美國生物技術公司莫德納（Moderna）宣布與IBM達成一項協議，將結合最先進的配方與生成式人工智能來設計最具安全性和有效性的mRAN藥物。據量子位智庫預測，鑒于目前絕大多數AI制藥處于臨床Ⅰ期，2023-2024年將出現跨越“死亡之谷”的臨床管線，進一步證明AI技術對新藥研發產業的顛覆性。預計2026年將會出現首個上市的AI驅動藥物，AI制藥行業的經濟價值因此得到驗證。

【點評】：AI技術在制藥領域的應用價值主要體現在縮短試驗周期、節省成本、促進新事物發現、提升試驗成功概率等。根據英偉達公開資料，使用AI技術可使藥物早期發現所需時間縮短至1/3，成本節省至1/200。隨著數據互聯互通建設的逐步完善以及認知智能技術的逐步成熟，AI醫療市場呈高增長態勢，根據艾瑞咨詢的數據，其市場規模在2025年有望達385億元，2020-2025年CAGR達46%。其中，AI制藥是AI醫療領域的重要一環。樂普醫療，久遠銀海等。

5.5月4日，國家市場監管總局等11部門聯合印發《關于進一步加強醫療美容行業監管工作的指導意見》，將統籌監管規范和促進發展，充分考慮醫療美容行業規律特點，在推進優化行業準入條件、提升市場主體登記管理服務、強化信息公開和信用約束等多個方面作出規定。

【點評】：《指導意見》將有效推動醫療美容行業常態化、綜合性監管，有力推動解決人民群眾反映集中的醫療美容行業突出問題，形成以有效監管促進有序發展的良好態勢，為持續激發醫療美容行業發展內生動力、推動醫療美容行業高質量發展提供新的制度支撐。海通證券汪立亭表示，目前我國醫美滲透率較低，滲透提升帶來的內生成長性為底層動力，自然條件下市場疫后有望恢復更快增長。朗姿股份，貝泰尼等。

（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

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